Na quarta-feira, 19 de agosto, a APEP promoveu mais um webinar da série Horizontes. Desta vez para apresentar um Raio X do sistema fechado de previdência complementar.

O evento teve como painelistas Sérgio Brinckmann e André Luis Suaide, executivos da Inside Pensions, uma das parceiras da APEP responsável pelo desenvolvimento e comercialização do Inside System, um sistema de acompanhamento e comparação de EFPCs que traz informações quantitativas relacionadas às entidades e aos seus planos de benefícios.

Na ocasião, Sérgio e André apresentaram em detalhes o Inside System e, por meio dele, mostraram o panorama atual do setor de previdência complementar no Brasil.

Panorama do setor

O patrimônio líquido dos planos sob gestão das EFPCs é de R$1,1 trilhão e corresponde a 14,5% do PIB brasileiro. Desse total, aproximadamente 62% estão alocados em planos da modalidade Benefício Definido (BD), embora representem o menor número de planos do setor.

A rentabilidade consolidada nos últimos 12 meses (base março/2021), ponderada pelo patrimônio dos planos, ficou em 20,08%, sendo 24,43% dos planos BDs, 10,93% dos CDs e 14,82% dos CVs.  

A boa rentabilidade dos planos BD mostra a ação dos investimentos com marcação na curva.  Já as rentabilidades dos planos CD e CV mostram o impacto causado pela a queda da taxa SELIC para os investimentos com marcação a mercado.

Já a captação líquida do setor no 1º trimestre de 2021, por sua vez, foi negativa, próxima de -R$ 1,9 bi. Os dois principais motivos desse resultado negativo são a fuga de recursos em função dos planos BD, que atualmente só efetivam pagamentos de benefícios, e a portabilidade de saída, principalmente para o setor aberto de previdência complementar. Já para os Planos CD, a captação ficou negativa em aproximadamente R$ 100 MM, quase no zero a zero, enquanto os Planos CVs tiveram uma captação positiva em aproximadamente R$ 300 MM.

Apesar dessa acentuada saída de recursos, há o incremento do patrimônio dos planos causado pela rentabilidade de seus investimentos. No âmbito dos planos CD e CVs, o incremento também se dá em consequência dos aportes feitos pelos participantes e patrocinadoras.

Em relação ao cumprimento do objetivo do setor, que consiste em pagar benefícios de previdência aos participantes assistidos dos planos, somente no 1º trimestre de 2021, o valor ficou em R$18,5 bi. Em 2020, esse valor foi de R$ 60 bi, aproximadamente.

O equilíbrio técnico do setor está em R$ 4,8 bi, o que mostra um superavit importante, visto o impacto que a pandemia do coronavírus causou na economia brasileira e mundial nos últimos dois anos. Contudo, há muitas entidades com déficits importantes. O total de superávit do sistema é de R$ 36 Bi versus um déficit de R$ 31,1Bi.

Sobre o Inside System

O Inside System atualmente tem uma base com cerca de 500 EFPCs, sendo quase 300 EFPCs com planos de benefícios com patrimônio. Há ainda informações quantitativas de mais de 1.100 planos de benefícios ativos, um histórico de mais de 68 mil dirigentes e conselheiros e cerca de 7.800 patrocinadoras.

O sistema permite criar peers de comparação, analisando dezenas de informações financeiras/contábeis, tanto de seguridade como de investimentos.

São mais de 30 indicadores para a EFPC e mais de 60 indicadores para os planos. Há relatórios, gráficos, comparativos e muito mais.

O evento foi gravado e você pode conferir na íntegra aqui.